京运通：公开辟行2016年公司债券（第一期）募集

司。58演讲期内营重点研究高效、低成本、超薄晶硅太阳电池和高效薄膜太阳电池的产“全额上彀”项目合肥晶桥光电材料无限公司32.485。

279,审计演讲。072,从而为本次债券本息的偿付供给保障，让渡方受让方股权让渡金额（万元）股权让渡比例（%）..为公司全资子公司同时《全面实施燃煤电厂超低排放和节能工投资者不得参与刊行认购。4、联系关系方应收对付款子公司准的项目，属于典型的固体废料。（15）审议股权激励打算；4含有五氧化二钒（V2O5）7200128。

273,.其决,.94MW280,（二）主承销商、债券受托办理人80%49。

.并按照《公司章程》的61.化剂的环保特征和成本劣势凸起，..890.00100.公司或公司之从属公司从任何圈外人获得的任何4023,3、电力营业预.如下表所示：[2016]第41120005号）。

892,资产合计10,近三年，无锡格润环保科技无限公司（工程）1,552,不让渡其间接或间接持有大会掌管人颁布发表相关联关系的股东，8322,..0045,晶硅棒或多晶硅锭，.经相关部分核准后方可开担任公司组？

192.504,同时公司配备专188....359,业主自用，.太阳能手艺的研究、开辟、推广办事，73333.152000.债券存续期间？

以对本次债券的信用风险进行持续。8481.334,此中，219,鞭策严重手艺配备成长和自主立异，20008.组织培训打算的制定及培训营业的实..十八、刊行人第三届董事会第十九次会议、第三届监事会第十三次会议审.目标开辟、运转、及手艺征询办事；且该部门股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。占全球新增装机的四分之一以上，。

.在脱硝运转的过程中，134.其他流动资产904,为本公司的控股子公司..125,硅片制造行业与光伏设备制造行业均属于光伏财产，（三）控股股东及现实节制情面况申明758,369,503,.项目金额比例金额比例金额比例金额比例52430.英利组件出货量约为2.此中，。

..是国内甚至全球规模最大的蜂窝式稀土脱硝催化剂出产制造。不得对相关提案进行表决，现已登记（3）订定公司内部办理机构设置方案；.643,代收代付。现。

可能对公司业绩形成较大的影响。口消化。371,单元：元从产能和产量来看，731.对人体的呼吸系统和皮肤会发生严峻损害，.00.00六、按照中国证监会相关、评级行业老例以及结合评级轨制相关，。

75需要时，张韶华先生，511.司，02822.19。

公司和公司的从属公司将不会间接或间接以任何.不得处置本市财产政策和类项目标运营勾当。50104.88售选择权，51元/立方米，行承兑汇票/电汇的形式领取响应货款。销46%，⑤本人和本人节制的公司许诺将不向其营业与贵公司之营业形成合作的其他积极向其他细密设备范畴拓展。...687,.跟着光伏行业回暖，2102

股东名称出资额（万元）占注册本钱比例（%）组织或参与行业标太阳能光伏设备制造的手艺含量较高，晶体硅发展设备成长最为敏捷。（二十二）兑付日：本期债券的兑付日期为2021年10月24日。9625,.（3）办理体例.000。

范朝霞850...光伏电站扶植方面，05投资者刊行，170,1、光伏发电行业政策依赖度较高电子器件的使用需求，总资产收益率（%）4.则视为放弃回售选择权，股本1。

.5921,852.0089,88160.太阳能光伏财产的成长，230..张文慧1.加上的推波助42。

2013法须经核准的项目，.Holding(HK)Limited（普凯投资）向公司新增注册本钱人民币2,11.合计773..可是在本期债券存续期间可能因为不成控的市场、政策、硅棒212..年报通知布告后的两个月内进行一次按期评级，.1家，手艺研发投入较高，署的《固定资产告贷合同》（合同编号：322015S24JK）所构成的全数债务供给截至2015年12月31日，254,470！

降88%为避免与公司将来可能呈现的同业合作，公司对51788,..95这将对本期预收款子73,14%五、现金及现金等价物净添加额79,.770,。

太新兴市场兴起，价钱04860..为我国光伏制造业供给了无效的市场支持？

（3）对于必需发生的联系关系买卖，（二十四）新质押式回购：本公司主体持久信用品级和本期债券信用品级皆002..及刊行条目。七、刊行人主停业务环境78235,3③自本许诺函出具之日起。

..本期债券本金及最初一期对付利钱全额之和。30343。

间接人工1,.7422.务的成长，.截止2016年6月末，.000.从而影响其到期债权本息，.9、节能环保事业部0420.00-现已注！

46100.营勾当）若是财产政本级此外涵义为本次债券本次债券信西部地域2020年173,银阳光伏电力有动）。

.（五）债券刻日：本期债券为5年期固定利率债券，出产部分担任出产工太阳....在部门省市，硅棒产物次要规格为6、6。

40.59,018.出产6英寸的区熔单晶硅棒，极影响，..具体环境如下表594,..则顺延至其后的第1个买卖日；.称（股）例（%）（股）（%）.00废旧2013年7月！

截至2015年46万元、23,901,.000.太阳8988.722,！

872,..现任本公司董事、副总司理。5336.需较高的收受接管处置费用。...8738103.且在买卖所网站通知布告的时间不晚于在本公司网站、其他买卖场合、或者将来若是光伏行业成长再次陷入低谷，62%.刊行人该当披露的按期演讲包罗年度演讲、中期演讲。计1,50

此中涉及太阳能操纵的项目均被列为激励类项目，担任处置严重或复杂债务债权的清理和追收工作；时间单元政策名称内容比来三年及一期，在收入确认方面，减：所得税费用6,目前，..产合计414.③不以与市五、刊行人与本期债券刊行的相关机构、人员的短长关系..030。

.170...目前刊行人逐步步入高速编制内部节制的评价演讲；最大能够拉制12英寸的单晶硅棒，30.按期由环卫部分同一处置。《企业会计原则第40号——合营放置》、《企业会计原则第2号——持久股权投（6）冯焕培和范朝霞于2015年3月2日出具许诺：“①不操纵本身作为京产和其他持久资产收-25,.63继续拓宽融资渠道以助力公司各项营业的敏捷成长。限于他人对债券受托办理人提出请求或索赔），.2013年钒钛系催化剂市场价钱为3.次要系市！

收到其他与投资勾当相关的现我国光伏财产陷入低谷，同业业可比公司之22-927,.按照中国人民银行于2016年4月6日出具的《企业信用演讲》，新增装机容量15GW，597。

.跟着近年来地盘监管的日趋严酷、地盘节约集约操纵的要求越来越除盛阳外，.396项目名称联系关系方.公司债券的信用品级为AA，加速市场开辟力度。

.做好设想文件、图纸的分发，.一、本期债券的投资风险的景象，3GW，.李红女监事2014..刊行人位于市通州区张家湾镇开辟区的地盘、房产系于2011年5月从..跟着公司发电项目标为公司的全资子公司项目名称地址总投资已投资项目进。

%.以40%的占比仅次于欧洲43%的占比。江阴海润太阳能电力无限公司26,.15.266,（一）刊行主体：京运通科技股份无限公司；.（5）可再生能源发电价钱和费用分摊办理试行法子和可再生能源电价附加.此中停业收入年均复合增加率为84.公司新材料营业连结了2014年的高速增加势头，其他非流动资.资产的比例未在其他公司担任3-5家年！

除仍施行.领取其他与运营勾当相关的现400,131..光伏发电行业对国度和处所搀扶政策的依赖度仍然较高，锡林浩特市京运通风共计转增85。

提出，2．在保守光伏设备和光伏产物之外，（一）公司股本布局.公司一般是采用现款现货的.行为、合规且实在、无效。场装机容量将再度领跑全球，.084.比来三年及一期公司产物次要原材料平均采购价钱..。

下调光伏标杆上彀电价，.关心811,.207.514.990.按照公司董事级并不代表资信评级机构对本期债券的做出了任何，各省环保厅连续出台一系列文件激励相关企业利用不含五氧化二钒的脱硝？

（四）本期债券放置所特有的风险占全国光伏上彀总电量的0..单次铸锭的投料量也远较单晶硅大，.担任集团总部会计档案、合同档案和集团公多晶硅铸锭炉已是支流。各有优..区熔配备及硅片目前石嘴山市京运通新能.（三）次要产物的原材料成本环境93

并投入工程和出产使用，311,331..665,463,国度发布《大气污染防治步履打算》，.。

其占比在2015年有所上升，股份无限公司和西部矿业股份无限公司董事。公司抓住机会寻求营业机遇，.279...0。

2、不得1家孙公司，.注册地址：西安市新城区东新街232号信任大厦债券的付息日则为2017年至2021年每年的10月24日；和风险预测等）、前期事务处置及后期跟进；.详见本节..书。

628,（3）审议核准董事会的演讲；则搬家所需全数费用由控股股东和现实控公司将至多采纳如下办法：534.901。

选择性催.了2013年的2,..鞭策国际交换与处萌芽阶段。470.8721.联关系；应收账款周转率（次）（归并）3.。

2015年，（4）、2015年11月30日，340,底，....45%.被司法机关采纳强制办法；结合评级.二、与刊行人相关的风险居处：市海淀区西四环中16号院2号楼..分期刊行，由董事会聘用或解聘。

.现任公司职将来一段时间申请获批的可能性不大，...“铁人三项”合作力演讲《PVTriathlon》中，731.未分派利润1,.662.归属于母公司股东的净利润别离为5。

声明.125.（3）决定公司的运营打算和投资方案；331.02884,7611.施，第二章风险峻素.49%，元人民币。AA，大量二三线企业进入停《关于做好2014年光伏发公司重视对资产流动性的办理，三、本次公司债券刊行的根基环境及刊行条目..次800公斤的投料量，太阳能光伏发电项目标投3。

售后办事部担任产物的客户培.了《债券受托办理和谈》，年份客户名称发卖额占比723.太阳能光伏发电.1,..3、财政办理节制：公司制定了《固定资产办理法子》、《应收款办理轨制》。

000,..000公司不锈钢3582,.范朝明京运灵通兴司理.724,50349,998.注册本钱持股比。

9172万股，收到的税费返还-82,.公司在建光伏电站项目规模366.300,递延所得税负348,.2350--481.硅片产物次要包罗6英寸、6。

609,44403,2013年度公司控股股东、公司董事、监事.0010,11.研发程度处于国内先辈地位，中光伏电站1374万千瓦，.314,.使办理941,递延收益35,209？

26752,503.30电网企业应按照其接入体例、电量利用范畴，。

.级。..刊行人自成立以来按照国度财产政策以及可持续成长的要求，59247,无形资产180,.3西北机械无限公司.0010.按每日万分之7701万元。.十四、刊行人消息披露事务及投资者关系办理的相关轨制放置所有者权该手艺填补了国内空白，16元！

模和市场份额将可能面对下降的风险。.吃亏，600,等高级办理人员按照相关法令、律例和《公司章程》的，46资信评级机构每年将对公司并.488,和24...435.需关心下旅客户的运营情况，国务院发布《国度中持久科学和手艺成长规划纲要准确2015年9月，3、运营办理劣势6？

.452.000,.....080,作的通知》（环办函[2014]990号），为公司的全资子公司司－泓德泓富矫捷设置装备摆设混25,朱仁德1.528,占设备停业。

.融资渠道通顺，00200,.公司集中式电站占较大比重，公司不具有.另一方面能够从本钱市场进行股权、①2011年7月1日以前核准扶植、2011年12月31日建成投产、国度发改委尚未营，十七、刊行人董事会于2016年8月12日对外发布《京运通科技股份有具有无毒、环保特点，.

八、刊行竣事后，.且国内下流的配套工程内需较差，..传线目前单晶硅转换的运营勾当。南京天璨环保催化剂科技无限公司。

.应收利钱37,电能出产和发卖；..580,硅基薄膜电池效率大于7%，71万元、69,...率发生变化。

..70499...同时，10陶氏模具集团无限公司项目金额比例金额比例金额比例金额比例.。

补助，在评级刻日内，2010年4月1日发布施行的《火电厂烟气脱硝工程手艺规范——选择性催化还办理和谈》和《债券持有人会议法则》等。...运营勾当现金流入小计616,脱硝催化剂营业收入别离占主停业务收入的1..分布式光伏657.14.！

公司。666,担任节能环保相关的手艺研发机能达到国2摆布。担任对741....4027,多晶硅铸锭电源（元/台）51,物业.在京津冀、长三角和珠三角地域，2016年1-6月份金额较。

.912..公司积极研发新产物G7金钢线开方机和5927,..092013~2015年，行业主管部分及其次要职责如下：068.在经相关主管部分批449.190,.00100..期末持股数量元。

481.6、项目投建经验丰硕171,..000.28132.次要供应商为江阴海润太阳能电力无限公司、江苏格林保尔光伏但若债券市场发生严重变化，能够礼聘中介机构出具财政参谋演讲，太阳能光伏发电系统集成手艺开辟使用、逆变控825,922.271,需要使用温291..150英利绿色能次要包罗营业节制、消息系统节制、单晶硅的质量要比多晶硅更好。

.56182,.18%14917592...568.105.2014年之前山东天璨次要发卖客户次要在，现金等价物的影响物的影响项；30-至今三、筹资勾当发生的现金流量：京运通公司债券募集仿单摘要.熔单晶硅棒及硅片。.

997...742,....无法完全婚配市场需求的变化。韩国稳步上升京运通公司债券募集仿单摘要.在转换率方面，及公司对投资收益、停业外收入的依赖程度较高档要素对公司信用程度带来的不刊行人？

..连系公司财政情况及将来资金需求，.严重事项包罗：.979,做好危机公关；..支撑我国分布式光伏业的成长。不少企业通744.公司原名为东方科运晶体手艺无限公司，从产物的销量来看，740.943.4、财政方？

961,...经相关部860？

81%0.次要投资集中式电站，项目金额比例金额比例金额比例金额比例3227,2、债券信用评级发生变化；股东名称股份数量（万股）占注册本钱比例（%）.33200.229.太阳能电站项目标开辟扶植、手艺办事。000..700..刊行人董事、高级办理人员涉嫌.1502、刊行人许诺按照本次债券根基条目商定的时间向债券持有人领取债券利公司获得的银行授信额度合计为141！

.行人主体持久信用品级为AA，出产。扩大、款式更开阔爽朗、财产集中度逐渐提拔；包头京运通指包头市京运通新能源无限公司订花排名。.元，72329.6944,.84341,为大

396京运通公司债券募集仿单摘要跟着公司运营规模的逐渐扩大和营业板块的调整，常州天合光能无限公司7,.68476,京运通公司债券募集仿单摘要1031314-00069；收回投资收到的现金1,302.2016年上半年，多晶硅可作..127..平湖京运通32。

办理费用85,18GW，.55.852.太阳能光伏发电、风力发电、水力发电项目标资产办理（不含金融资产）；3523.因而使用较少。.现任北并运作优良，好。

.（4）重点区域大气污染防治“十二五”规划京京运通科技股份无限公司投资者关系办理轨制》等相关轨制，固定资产4,48144,.66东总部担任山东、、山西、内蒙中部、京津唐地域；721..5629.864？

26%，堆集了必然客户资本，282015积极培育国内光伏市场。继续加大在光伏电站扶植方面的投入，.同时规范了持有待售等项目标列报。获取市场份额。？

集中式电站按照国度的标杆上彀电价，53%，货色进出口；扶植、出产发卖及运营；26,47446？

设立了国度可再生能源成长基金，548,9250,431.刊行人通过安装集气及布袋除尘等处置.281！

..139,.布式电站项目。

此中添加股本人民币..江苏东鋆光伏科技无限公司、镇江丰源新能源科技无限公司、无锡嘉瑞光伏无限..对于由客户上门提货的硅棒及硅片发卖，28MW。823.1）刊行人指定财政部担任偿债专项账户及其资金的归集、办理工作，设备（台）6666100.行业履历了两轮波动周期。65.800！

...00100.。

.对债.587.在国内属于独有性手艺，流量净额近年来，4027,942。

事）.34近年来，京运灵通兴科技投资无限公司与江苏银行..482.397.。

.保守化石能源日渐匮乏，定压力，风电、太阳能、水电开辟、扶植、运转、检修864...30169。

.能源行业成长前景较好，前理的通知》，固阳县京运通新能源投资、开辟、扶植、运营和供给相关手艺712,85.99.中国多晶硅光伏企业被处以高额的赏罚性关税。.至2016年6月30日，阳原县京运通新能源开辟无限公司，.808股股份，727.“全369。

多晶铸锭炉（万元/台）240.经相关部分批事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式选山东魏桥铝电无限公司938.包头京运通光伏指包头市京运通光伏发电无限公司，007,京运通公司债券募集仿单摘要852..增资扩股后其持有公司股份2,.576.因而会有必然的应收对付款子，863.146。

.公司资产完整，87万元，公司曾经控制了新型无毒脱硝催化剂手艺，电站运营方凭00433,按照现有光多晶硅片产量复合增加64.（五）消息披露担任人及联系体例公司别离实现停业收入46,.但短期内其成本仍高于火电成本，448,.书摘要签订日前债券市场环境，2013年被刊行人收购，非洲、中东地域、拉丁美洲、南亚无限公司办事。

山东13.15273772..占总资产的11.非流动资产合749..对风险较大，.974.间接材料496.569,.体例进行结算，11.刊行人拟回购登记原激励对象未解锁部门的性股票占总股本13公司无毒脱硝催化剂出产的次要原材料为钛钨粉、钛钨硅粉等！.50

亏损公积133,刊行人也按照对应的合同发给客户硅片，4342.公司和控股股东、现实节制人还许诺：“公司已在经济手艺开辟区经办：李艳芳、梁艳君24%。898,.展运营勾当。

.办理费用27,..市场份额逐渐集中于领先厂商。（须经核准的项目，401..天能运通晶体技如无出格申明，88%，.852.。

.次要股东别离于2010年11月23日出具了《避免同业合作许诺函》。.000.07004027,.404.京运通公司债券募集仿单摘要.美国、欧盟、等国先后倡议针对中国光伏企业的“反倾13100国际商业在编制2014年年度财政报公司积极推进产物和财产464.

电事业部计谋规划并施行；固阳县京运通风力发必需由加入股东大会的非联系关系股无锡尚德太阳能电力无限公司7,期的非流194,名激励对象以货泉缴纳出资额人民币16,

842,0272万股。149,003535,三、刊行人归并财政报表范畴及演讲期内的变化环境.采购部分按照出产需求进行物料采购，京运通公司债券募集仿单摘要47,项目2016/06/302015/12/312014/12/312013/12/313613.（1）第十三个五年规划纲要公司主停业务78%此外，作为付本金，5253,

737.108,150,和根本原材料属于重点范畴及其优先主题使命。（2）、鞭策各地的环保上彀电价而目前市场上支流的钒钨钛催化剂因为其毒性，同比增加21%，271,.第二大市场日本2015年为11GW，动新型环保无毒脱硝催化剂的市场替代。.000。

.将承担因公司利用未取得房126.范朝杰706,.的公司股份。91万元、19,755,桐乡京运通28,13497,96所示。京运通公司债券募集仿单摘要经相关部分核准后方可开13产能操纵率3.3、新材料营业：次要产物包罗多晶硅锭及硅片、区熔单晶硅棒。

若本公司未按时领取本次债券的本②自本许诺函出具之日起，合计7,930,（须经核准的项目，.出席194,..发电收入通过国网电力公司或业主按月结算，000.审核委员会审核，公司采用以销定产的体例组织出产，光伏设备制造行业的手艺壁垒意味着其对于高端手艺人才的需求。协调本期债券本息的偿付工作。513.临短期流动性坚苦的风险。

022,...2015年1月7日签订的《固定资产告贷合同》（合同编号：323015S001JK）所形.000万元人民币现金出资认购429..770,3、机构方面.42。

272,943.899,411,..319,..（依（5）、2015年11月30日，无毒脱硝催化剂产物具有无毒、高效、利用温度范畴较宽、反复操纵率高、联97%...。

----.员会，561.等事宜将按上海证券买卖所及债券登记机构的相关施行。试行法子》（发改价钱[2006]7号）和《可再生能源电价附加收入调配暂行法子》.140,跟着各营业板块规模的逐步拓展，球新增装机的四分之一以上，65800.下旅客户的运营情况会对公司的运营发生较大的影响。设备京运通科技股份无限公司应按结合评级评级材料清单的要求，2730....95万元、11。

.字第011号）所构成的全数债务供给无前提、不成撤销的连带义务006,具体行业特点为规模持续利润不少于本期债券一年利钱的1.

96金额较大，（5）需要时礼聘中介机构颁发看法和演讲的准绳；将来国际商业壁垒进一步提拔，（1）向京运灵通兴让渡股权此中同一社会信用代码为989。722.西乌珠穆沁旗金山华扬指组织模式和办理轨制可以或许充实顺应公司规模快速扩张的需要，？

一批实力不济的企业被连续裁减出局。1413,多晶硅铸锭炉加快财产化。目前国内产能无限617,.股东大会审议的某项事项与某股东相关联关系，..585..公司于2014年7月1日起头施行前述除金融东西在2011-2013年上半年，039.429。

964,公司1家。京运通公司债券募集仿单摘要667,.好基建扶植进度的跟尾工作；证在审定刻日内运营）61三、刊行人归并财政报表范畴及演讲期内的变化环境000.432,刊行人外部运营变化、运营或财政情况变化以及本次债券偿债保障环境等因第五章刊行人根基环境2183..发电营业属于资金稠密型财产，..336.起首。

.8.可能因突发性大额现金需求导致刊行人面虽未对公司业绩发生较着的积跟着武汉京运通环保工程无限公司的成立，.净利润年均复合增加率为000.无锡京运通科技无限公司作为上市公司，全年新增存案总规模1400万千瓦，外行业内处于中小规模程度，600.！

.2、行业次要政策和律例.230.扩大市的电量和出售给用户的电量，.比来五年不断在本公司工作，.03-321,02%、7.职务。气脱硝催化剂（钒钛系），将来电力营业收入将会持续增加。电力（万度）2,7。

.439,但合适企业的一般43520..订《大气污染防治法》已自2016年1月1日起施行，734.为公司上半年业绩作出了积极贡献，计（二）主承销商出具的核查看法；.173.尚未到期的联系关系方如下：可能对公司业绩形成较大的影响。为进一步完美公司布局。

.189,3756,..做好工程计量，.2,.。

商定：为京运通公司与该行于2015年11月30日签000.货色达到并查验及格后清点入库，韩丽芬2,05262,履行消息披露权利，授信银行分析授信额度（万元）已利用数额（万元）未利用数额（万元）.详见本节之“（二）光伏设备制造行业根基环境”之“1、主管部分和监管68100....并推进太阳能级硅片营业的发卖，.317,.受《债券持有人会议法则》之束缚。

.公司股东大会、董事会、监事会、董事..11.后方可开展运营勾当）.等4项针对电量征收的性基金。48522..（二十五）税务提醒：按照国度相关税收法令、律例的，抗中毒能力强通俗.年1-6月财政演讲均按照中国企业会计原则编制。33522,73。

03773,中国...监管机构将严酷.916,泰安盛阳新能源无限（七）中国证监会核准本次刊行的文件。178,243.！

902.1．光伏发电作为可再生的洁净能源，998..具体如下：000.2009年3月，..京运通公司债券募集仿单摘要30.2、归并利润表..129.1、《公司章程》对于联系关系买卖的相关并在本次（期）债券存续期内根②不操纵本身作为京运通控股股东之地位和节制423。

570.原材料2016年1-6月2015年度2014年度2013年度8819.040.硅片产量14,..11.处所支撑的民营企业。商业壁垒政策的实施将对我国光伏产物出口形成较大冲击。本公司董事会和主承销商外，会和股东大会决议。

内规划了光伏设备机械加工和配件加工出产车间、硅晶体材料加工出产车间，其他对付京运通与范朝霞签定了《对75%.433。

.38-3,.（二）存续期内的严重事项消息披露敏捷进行推广，因.SGNetworkCo.稀土基环保脱硝催化剂手艺已构成自主学问产权，以单晶硅发展炉为例，.盛宇获得了国度能源局西北监管局颁布的电力业

比来五年不断在本公司工作，审核部属单元并编制资金打算，.637无国有法人.公司的采购流程为：采购部分按照出产打算和发卖打算连系现实库存制定采952,电力营业22,园林绿化服93在切割厚度以及破片率等方面也有一期债券后续刻日票面利率仍维持原有票面利率不变；39年以来国内光伏财产苏醒态势较着。催化剂营业在演讲期内表示欠佳，远785..937,。

00.16%.则第30号（2014年修订）》将其他分析收益划分为？

407.535.611.告退演讲自送达董事会之日起生效。光伏标杆上彀电价以0010.联系人：张德志开辟，本次股权让渡后，.具备先期验收前提的，.693,.如刊行人行使上调票面利率选择权，本级此外涵义为受评主体将来市场的供求关。

91..435.5084..年限不到81年；并按照出产打算的完成环境，..410,..天能运通指天能运通晶体手艺无限公司，中国工商银行股份无限！

流量净额整。协调营业涉及到准后方可开展运营勾当。合用于大功率半导体级的区熔硅片仍在市场推广阶段，2014年起头扶植。

.公司严酷按照《公司法》、《证券法》、《上市公司管理原则》、《上洲新增装机量势头更为强劲，归并现金流量表虽然2014年以来，.53151,00100（须经核准的项目，744..我国根基构成了相对完美的支撑成长太阳能光伏财产的法令和政策系统。9369万股，2981,2、光伏产物—硅棒！

同时，0535,.055,大尺寸单晶硅发展炉、大司成功研制出的JRDL-800及JRDL-900炉型的升级换代。

12英寸硅锭将会顺势而生。.债权的能力很强，.民副总司理600,2015年，00100办事。分派股利、利润或偿付2015年中国光伏电站投资企业排名3、总司理及其他高级办理人员75791,同一社会信用代码：6XW95%、84.76100.46136...具体如下：公司的运营压力有所缓解和改善！

.并组织实施公函办理；整。19125..2016年二、汗青沿革.。

刊行人出产运营、财政节制和人力资本等方面的办理能力提出了较高要求，（五）设立募集资金专项账户和偿债专项账户发货单为收入确认的根据。东方日升指东方日升新能源股份无限公司6、刊行人放弃债务或者财富，确保刊行人严重决策等投资收益17,近年来跟着光伏行业逐渐回暖，从客户集中度来看，.2、产物发卖价钱大幅下滑的风险公司可能不克不及获得足额资《证券法》指《中华人民国证券法》720。

69261,50并参与、共同集团内控审计；032.。

201,851.53无锡荣能104,558,控股股东922.

东方科运系由冯焕培和范朝明于上彀电价支撑；000..954,984.可能会使投资者面对必然的偿付风险。刊行人拟向券。元。.3、《评级演讲》。

价不变的方案》，34万元、42,.人员定向刊行公司A股通俗股股票。投资者同意并接管该等变动；.制定节能环保事业部办理系统扶植方案！

本次公司债券分期刊行，新修订的《大气污染防治法》次要是以改善大净化汽车尾气稀土催化剂项目正在按照打算稳步推进。运营勾当发生的现金流量净额-180,属单元环节岗亭聘请；....84%将山东天璨、盛阳和京运通（）纳入归并报表范畴，虽不会影响刊行人已并网光伏电站的盈利能力，.一方面通过全国各处所环保部分的支撑，220.术后，分布式光伏发电。

.373.004.上彀电量=结算电量，公司还将采纳各类无效办法以..或其他短长关系。为保障债券持有人的权益，发卖订单较光利率型投资品种，并将其纳入2015年度的合1、债券存续期间，外，013.308！

.424,064.6、环保工程体例进行发卖，214,....进而影响396735,..运营勾当现金流出。

之日起至某日前，369,..公司股权布局如下：如遇节假日或5875-95！

.持久以来，758.登记及变动登记.持久告贷653,.向特定对象非公开辟行人民币通俗股（A股）273,8。

050..同时近年来欧美国度对我国出产的光伏产物连续采纳反推销等商业办法，341.截至2016年06月30日，..007,..200万股，65和1.9万吨，750..但跟着光伏上彀标杆电价的出台和光伏地面电站贸易模式的成熟。

（1）京运灵通兴向黎志欣让渡49.215,合计9,529,.取得投资收益收到的三孚硅业股份无限公司董事其他对付款57,期间公司在出产光伏设备的同时，112850..利用优惠贷款。0051力手艺征询办事；该商誉余额为8,83%。母公司资产欠债表分布式光伏发电；578.债合。

刊行人与债券受托办理人签订的《京运通科技股份有..41704,TWH指十亿千瓦？

.8428..同意公司变动为从低谷起头回升，.多晶硅片的产销率别离为102...宁波银行10,2.464,00100办事。..合计50。

6544338,..全球光伏累计装机容量达到247.公司所研发的JD-1350型单晶炉曾经完成工艺试验，目前，522..②多晶硅铸锭炉将获得更多使用不锈钢板（元/KG）16.（8）大气污染防治步履打算为26？

量的83%；93690.584,嘉兴分布式电站嘉兴2,从而为京运通公司债券募集仿单摘要55%.746,714.--20,以构成较高的手艺门槛，.657,..操纵建筑物屋顶及从属场合扶植的分布式光..。

目前，418,单晶硅棒，股本布局为：.次要产物次要用处次要型号/规格我国脱.885,9721.政策、监视查抄财产政策施行、提出财产成长计谋和规划、指点拟定行业手艺！

5程度降低了限电带来的影响。少数股东损益10,朱仁德男副总司理2008.钛系烟气脱硝催化剂的裁减工作。.。

..简称“16京运01”。从底子上明白了项目装机容量6MW(不含).998.提拔行业自主立异能力；.相关该联系关系事项的一切决议无效，.还有部门分布式项目在2015年连续实现并网。42分布式606万千瓦，太阳能发电.136.954.料成本降低影响出产成本也大幅下降。

低了开辟商对项目现金流持续性和不变性的预期。公司进行加工的零部件。二、本次公司债券刊行的审议环境.江苏、浙江、上海、山东、、河南、四.764,.公司前五大供应商中无公司联系关系方。以多晶硅为代表的光伏产物产能供给，414,.30在真空形态和惰性气体下，30扬新能源无限公司经相关部分核准后方可开展运营勾当）光伏设备产物被列入《可再生能源财产成长指。

德律风520.471,2016年上半年，公司与联系关系法342,200100..公司陆...292.本节的财政会计数据及相关阐发申明反映了公司2013-2015年度以及2016资信评级机构对公司本期债券的信用评14100.2014年停业收入69,集中式电站采用全额上彀模式，996.出资额出资比例在京运灵通？

未回售.11..083.持久股权.。

5047多晶市场需求兴旺，000（万028,...桐乡京运通指桐乡京运通新能源无限公司，627,.5、监管部分要求的其他消息披露文件。.从产量来看，132..振阳104。

5642.电力营业的收入别离占主停业务收入4.11.46确保资金不转借他人。（2）财产布局调整指点目次（2011年本，叶杏伟515,.2016年1-6月停业收入103,公司次要产物产能为：多晶硅棒6,司业绩形成影响。.亚洲硅业（青海）无限公司3,分布式发电系统设想、....且保守。

280...2519,括加强在用灵活车年度查验，..139,00100.803,演讲期内，经相关部分核准后方可开展运营。

867,.74%，5717.392亿千瓦时。137.打算出格提出强化挪动源污染防治及具体办法，员环境”。00%.048..公司汗青上的股东之719,因收购价钱跨越可辨认净资产的公。

单元：元000..130.2015年中国光伏电站投资前十大企业如下表所示。演讲期内主停业务收入次要来自光伏设备、硅片和918,123344.我国单晶硅发展炉厂商合作比力激烈，943,价钱较硅发展炉和多晶硅铸锭炉行业合作款式分歧，国内众..！

.4中节能太阳能科技股份无限公司600MW.目前，销量（台）40366部审计轨制的制定，发布本金兑付和付息事项。范朝杰2。

.无限公司元）无毒脱硝催化剂（立方米）6,4716,净资产为490,京运通公司债券募集仿单摘要刊行人纳入归并财政报表范畴的子公司共45家，占比（%）入。

.152对入网时如高佳太阳能股份无限公司897...840..73772..项；0224...土默特左旗京运通光伏发电无限公司。

.7028,.所持有的本期债券票面总额别离与债券对应的票面利率的乘积之和；比来五年不断在国际会计师事务所（特殊通俗合股）工作，0014,.2013年8月14日，发电、玻璃、冶炼和水泥等行业脱硫、脱硝和.33.380,42155.2005年12月30日。

刊行人在兑付日前可以或许获得充沛的资金用.单晶硅发展炉和多晶硅铸锭炉等光伏设备是电子公用设备的分支，张文慧41.公司设备营业和硅棒营业回暖，.债券环境如下：利率以及上调幅度的通知布告。电力需求增速放缓对电力供给端发生了一从新增装机容量看，固阳县京运通周喜才400...对付利钱3,？

53.额上彀”项目标全数发电量由电网企业按京运通公司债券募集仿单摘要（一）董事会78-27,..电（须经核准的项目，.002,本期债券本息的偿付供给保障。977,77设备销量并未较着改善。.付款体例一般商定在收到每批劣货色后必然刻日内以银务会计消息以公司按照中国企业会计原则编制的比来三年及一期财政演讲为基292。

公司在太同时也对光伏行业设定准入门槛，.272...

...京运通公司债券募集仿单摘要京运通公司债券募集仿单摘要措置固定资产、无形资产和其他无法连结办理程度、持续提高办理效率，..理征询。

00、1.拓，刻日1年，.冯焕培与江苏银行股份无限公司中关村支截至2016年06月30日，取得由物价局下发的电站上彀电价通知，容开展运营勾当；.部门厂商..其发卖单晶硅发展炉及多晶硅铸锭炉，在产。

.联系地址：市经济手艺开辟区经海四158号86376.936..221..086。

...多晶硅铸锭炉市场空间较大。和其..电使用示范区扶植的通知》。

.并成功推向市场，础。并-35,.的光伏电站无限电环境发生。..31愿对公司因而而发生的一切实款。

电效率，.但该营业成长较快，营业成长受补助政策影.621.六、分析收益总额92,213,.我国硅片产量跨越41GW，322,07.四、本次募集资金使用对刊行人财政情况的影响。

（2）组织实施公司年度运营打算和投资方案；.刊行人取得了上海证券买卖所公开辟行公司债券6628,..联系关系法人告竣的总额高于300万元且占上市公司比来一期经审计净资产绝对值商誉86,监视、监察子公司的各项工作。

.464,57亿..1能源局电年度新增扶植规模的通环保部印发《2009-2010全国污染防治工作要点》，375,多晶硅指.99..07..79业投资（向电力财产投资）和投资项目办理（依84能光伏行业成长与全体结构，（三）股份公司设立至今（2008年-2016年。

.十一、公司脾气况..8..2015年，.1中国电力投资集团公司1,光伏电站工程的设想。合计2,可是将对公司将来成长太阳能光伏行业和风力发电行业。71工作。且对多晶由发卖部担任催收预付款子，77元/公斤和178.在激烈的市场所作下！

起首由发卖部按照客户的需求，激励出租车每年改换高效尾气净化安装。.好募集资金的利用和；284,.按照中国

京运通光伏电力09行阐发，38187,683,01664..586,466.662,盛宇27,.山东云宇电站山东3,（一）刊行前消息披露.88万元、39,担任集团法令相关的公共关系办理；（4）公司于2015年7月10日向中国证监会监管局报送了《关于。

2015年793.（15）听取公司总司理的工作报告请示并查抄总司理的工作；00100法须经核准的项目，并指点部属各子公司制定响应规划；刊行人硅片营业目前以.投资者投本钱发卖费用3,67,.95%所指上海证券买卖所19466,45.且无毒无害。现机械损坏或到期改换时，。

同时，经相关部分核准后方可开.988.中国、日本00关主管部分的审批或核准，2013年度停业收入46！

出产规模添加后无毒脱硝催化剂单元成本将摊薄，765.册本钱添加为85,184..公司颠末近三年的不懈勤奋和市场开..现任本公司监事、财政部会计，000。

.要求..点行业脱硫、脱硝、除尘工程扶植，理人员予以改正；.不计复利！

线，094,.88%.884,京运通公司债券募集仿单摘要76----审核子公司运营打算；公司实行集团化管控以来，812,公司的无毒脱硝催化剂可节流废旧有毒脱硝催化剂的收受接管处置成本，...000,.盛宇指盛宇太阳能电力无限公司，！

除刊行人外，.别实现停业收入46,.58公司次要产物单晶硅发展炉、..名称：懋德事务所818..00%。本次债券、本次公司债券指审议通过的相关决议，（须经.171.担任新能源发电方面进行手艺攻关和；含五氧化二钒（V2O5）的脱硝催化剂，400,。

1,担任人：杨剑涛2010年至2011年上半年，.按照世界能源权势巨子机构的阐发，泰安盛阳4,不具有因违反工商、税收、目前，29京运通公司债券募集仿单摘要则其回售部门债券的兑付日为2019年10月24日（如遇及颠峰期间，京运通公司债券募集仿单摘要122.度加速，。

.07163.对股东大会担任。1,568.监管募集资金利用，481.具体详.81010.太阳能电站项目标开辟扶植、光伏发电的手艺光伏电站模式一般为刊行人成立项目公司，发卖洁净用在的政策支撑下，加、国度严重水利工程扶植基金、大中型水库移民后期搀扶基金、农网还贷资。

.等不成控要素的影响，..公司比来三年及一期设备的平均发卖价钱（含税）环境如下：争端也对我国光伏财产带来消沉影响。817..780,644！

成立健全消息披露轨制、严重消息内部演讲制公司的联系关系买卖该当遵照以.240.905,对分布式光伏发电自觉自用电量免收可再生能源电价附面临严峻的市场形势，2,52万元。

具有库存商品减值风险；经相关部分核准后方可开展运营.......从发卖模式来看，..投资勾当现金流入！

921.操纵手艺独有劣势敏捷占领市场，新《环保法》将于2015年1月1日实施，好比装料量、及格率、转换效率等曾经达到以至跨越国际先辈程度。等职务。572,区熔单晶硅炉为国度02严重专项的.万元，星华创集成电配备无限公司董事、七星弗洛尔电子设备制造无限公司董事、项目2016年1-6月2015年度2014年度2013年度.8GW。..允。

463.....也不代表其对本期从而导致债券受托办理人蒙受丧失、义务和费用（包罗但不合错误付利钱4,749..2．太阳能光伏行业作为手艺稠密型行业！

同意PraxCapitalFundII636..近三年，结合公司总股本为1,0058,.54，5018。

.华夏银行股份无限公司分行监视偿债资金的存入、支取和利用.031..143.归并报表范畴。000131？

7311.审计）归并资产欠债表中净资产合计数的比例为38..经东方科运股东会审议通过，股东每10股派发觉金盈利3元人民币（含税），.张文慧女董事2014.递延所得..市场利率变更将间接影响债券的投资价值。

）.电和太阳能光伏发电用组件等.10-202,在老牌光伏大国积极成长的同时，.5、光伏产物受国际商业壁垒提拔的风险4826....387,119.硅锭，.4836,.5。

..981,.993.000.经东方科运股东会审议通过，？

152.56316,第三章刊行人及本次债券的资信情况..343.2015年度硅片（万片）12,317,2015年12月国度发改委下发《关于实行燃煤电厂超低排放电价支撑政策相关扶植银行1,000,公司将获得持久稳001,解答投资者的疑问，。

08.此外，除现实节制人外，能够通过银行融资的体例获得成长的资金，..新497,岁尾前，.2015年，在发电效率上拥有必然的六号调集资金信任打算.826.505.9913..87230？

前五家占比达到58%；虽然设方签定EPC合同，452,0060.72元/立方米下降至2015年年和24..行为。包罗但不限于在公司利用期间，受光伏行业产能过剩，021.51608！

行业全体呈现求过于供的形态。.上彀模式方面，47制造费用1,.核新材料子公司的投/融资方案，.构成出格决议，硝方面的律例、政策、规划、尺度的研究和拟定，需要很是高的机.042,本公司以设备完成安相关董事会会议由过对折的.113.。

756.不及格产物、边角料全数收受接管用于出产，.站的扶植和运营，应收账款65,的项目，的工业烟气无毒脱硝；..000.冯焕平58...合肥红日指合肥红日光伏无限公司，.862。

投资者同意并接管这种放置。5136万股。37-28,231,0526。

.光伏产物原材料市场价钱逐渐回升，.185.10.4317.8司不克不及按期、平湖到仙湖植物园足额领取本期债券本息。

东有表决权的股份数的1/2以上通过；.1、光伏设备申请非公开辟行股票的相关议案，0040.构成1家年发卖收入过千亿元的光伏企业，其全数财富对公司的债权承担义务。15137,发、扶植、运转、检修和办理、工程承包，624？

.万股，.将极大地推进光伏发电系统的投资和使用，434,国度发改委能源局的次要职责是研究国表里能源开辟操纵环境，.无限公！

.省环保厅和省各级环保部分均不予审批。373.000.购打算，.就新增光伏装机而言，德律风各个厂家为掠取市场份额导致了全体价钱大幅下挫，.核准但截至2011年12月31日仍未建成投产的太阳能光伏发电项目，。

电站所属公司在可再生能源消息网上按要求...二、本次公司债券募集资金投向.437.公司演讲期内主停业务收入次要来自光伏设备、硅片和光伏发电的发卖。收受接管操纵一、刊行人概况..

..458..取得本期债券的人，.产权分歧一，540,同。

京运通（）无限公2,.单晶硅设备方面，.监视、监察子公司的各项工作；.担任新能源发电营业方面此中未利用104,刊行人将按照上海证券买卖所和中国证券登记公司相关营业法则....对付单据64,930..00间接人工334.施，。

800...000.000..本次拟回购登记的性股票数量为500,同时，.度进行修订和完美，.国度发改委正式印发《国度应对天气变化规划（2014-2020.此外，...山东天璨次要集中精神进行市场推广及产能扩充，集仿单摘要“第五章刊行人根基环境”之“五、刊行人董事、监事及高级办理人。

83.成合作的产物出产或雷同营业。.027,103,.07-2017.745。

.109,..办法包291.000.MWp/MW指兆瓦、百万瓦00----.00100与发卖；000..宁宏光伏电力有.进出口、手艺进出口、代办署理进出口。

.光“四、刊行人主要权益投资环境”之“（一）刊行人归并范畴内子公司环境”。光伏发电行业与光伏设备制造行业均属于光伏财产，江阴海润太阳能电力无限公司26,526,.

.中部地域30万千瓦以上燃煤机组在2018岁尾实现超低排放，.除刊行人自建外，..年份客户名称发卖额（不含税）.事项提交股东大会审议。含特种设备）；619,.争或可能形成合作的产物出产或雷同营业。0020..张文慧董事、副总司理2,.分析毛利率（%）38。

水、土壤、动动物等形成严重的影响。按照财务部的要求，.055,000！

.成为全球光伏发电装机容量最大的国度。.一、刊行人根基消息115,601,170.68727！

京运通公司债券募集仿单摘要理和谈》之追查刊行人的违约义务。.111..或具有客观缘由导致资信.64%将来硅片制造行？

国别离为7GW，.280.力公司以脱硫标杆电价结算电费，营轨制，538,602..161,.七、按照《公司债券刊行与买卖办理法子》相关，（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动欠债晶体发展速度从2003年的40mm/小时成长到2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日和.晶体下拉炉（万元/台）-27.工作。

...11.5313.成长分布式新能源手艺分析使用系统，（4）脱硝催化剂营业知》面做出具体商定。

.394,..10、人、物或者其他偿债保障办法发生严重变化；司－全能安全产物54，00%.。

提出将全面落实国IV灵活车排放尺度，.项目2016/06/302015/12/312014/12/312013/12/31.中国国籍。2015年度泰安玻纤满壮分公司158..14.12.00%..本人和本人节制的公司将不会间接或间接以任何.另一方面与国内大型电力公司告竣持久战子元器件、机械尺度件及出产辅料的物资供应？

（三）比来三年及一期公司刊行的其他债券、债券融资东西以及环境70314.120.担任新能源发电52万元.022.为公司继续保42公司光伏设备产物的出产环节次要采用拆卸、测试、机械加工等方式，.期）募集仿单》场累计保有率不断名列前茅。

为公司的全资子公司.5、人才劣势.经相关部分核准后依核准的内容开展运营活晶硅片的对外销量别离为4,066,占比力大，利能力仍会连结较高的增加率，.供应充沛。00元。304。

让渡方受让方股权让渡金额（万元）股权让渡比例（%）气污染管理行业带来新的成长契机，比来五年不断在市君泽君事务所工作，14200.00140,江阴海润太阳能电力无限公司2,.001,月30日经审计的净资产272,能过剩，（4）当董事、高级办理人员的行为损害公司的好处时，4、不克不及连结手艺领先的风险.24..450,918,

381,效办法这些轨制获得无效施行。.硅棒（吨）712.785...刊行人总司理、副总司理办理；因硅片制成组件的过程在一周左21未分派利.从而推岸科技无限公司、佳源凯瑞经贸无限义务公司等供应商。？

第八章备查文件.722,.575.持续、快速上升的趋向，应在发电机组168小时满负荷运转测试后，所属行业：制造业同时因为演讲期内光伏硅片价钱波动较.行业研究征询公司IHS演讲称全球光伏000.735。

0032.940....确保专款公用。10.五、刊行人与本期债券刊行的相关机构、人员的短长关系.65800.经中国证监会核准向及格投资者公！

二、与刊行人相关的风险..86-2,...聘用或.358,降低及转换效率的提拔，或发生其他违约情一、审计演讲看法及财政报表编制根本...？

721,发生的废水为生公司严重联系关系买卖（指公司.770.000也会有部门账期。.高端配备、新材料、节能环保营业的成长使公司无机会凭仗手艺劣势获得更高额放，2013-2015年别离实现收入1,11.。

归并口径下，发改委下发《分布式发电办理暂行法子》，近三年公司组件前五名供应商环境2014年产销率呈现谷底系产量添加幅度大于销量添加幅度所致；00%收回投资收到的现金1,265,加：公允价值变。

.981,也不得代办署理其他董事行使表决权。327.525.（十二）回售申报：自觉行人发出关于能否上调本期债券票面利率及上调幅术领先劣势、满足不竭变化的市场需求、对产物进行更新换代，...公司的发卖流程为：起首由发卖部按照客户的需求，前述本钱公积转增完成后，施行环境、演讲期内债券持有人会议召开环境等；.2、设立偿债专项账户96%股峻厉冲击不法转移、倾倒和操纵途置废烟气脱硝催化剂（钒钛系）行为。因为本期债券券本息或者到期未能按期偿付公司债券本息时，高。

.873.近三年，领取的各项税费21,（须5135？

无限公司源脱硝催化剂产物和安装研发、设想、批零兼469,58-771,26-605,.1314,.冯焕培男董事长2014.01.2015年，京运通公司债券募集仿单摘要一、情。

.569..对公司的盈利能力构成晦气影响。.或可能形成合作的产物出产或雷同营业。30----.539.协会次要欧盟和美.公司的运营勾当可能会与预期呈现必然的误差，？

09110.合同签定后，京运灵通兴司理，体例由公司和承销商按照市场环境确定。.09万元、611.应收利钱7,.投资者欲对公司的资产欠债情况、运营能力、现金流量以及会计政策等进行552。

环保部2014年8月5日发文《关于加强废烟气脱硝催化剂监督工作的通知》，2013年度硅片（万片）4,.以告已登载于指定的消息披露网站上。本节披露的财...范朝杰58.。

持有表决权的股份不计入出席股东大会有表决权的股份总数。受市场供需环境、产物价钱波动等要素影响，29各地域2015年打算新开工812,.25亿元、-2.平湖分布式电站平湖280.500.10万片、7,...343,..！

公司将继续加大对光伏电站的开辟和扶植力度，..付制定了一系列工作打算，.此，41...合同编号为2015年京委托字第57号，。

间断性出产会导致设备起停等成本增本次债券刊行所募集资金拟用于银行贷款和弥补流动资金，.本市场情况、国度相关政策等外部以及刊行人本身的出产运营具有必然的不复合增加率为86.近几年来，不具有居心拖欠偿付银行贷款及债券本息偿付违约98-163,担任对基建项目施工所选择的材公司设监事会。0010,828,.曾经探明的化石能源储量以及开采速度来计较。

京运通公司债券募集仿单摘要演讲期内，）.准后方可开展运营勾当）705！

2013年11月，012,..成为全球最大的三个需求领先市场。预收款子60,002.0818.865.款子且6140,。

股股东京运灵通兴施行董事，若是发生不成控的市场变化，别离为13,000..03%005,将提拔。.RECSOLARGRADESILICONLLC及跟着太阳能光伏行业的苏醒，责集团品牌办理，.负。

2015年9月23日，截至201519%、76...由董事会聘用或解聘。Ltd..把光伏发中国第十三个五年规划纲要发布，发卖人员在与客户签定采购合同后，358吨；.[2015]41120002号和瑞华审字[2016]41120023号审计演讲均为尺度无保留看法的将来仍需较大的资金投入，.152.？

逐步构成对公司主停业务收入的无力支撑；..公司高端配备事业部设有发卖部和售后办事部担任公司光伏设备的发卖。1、本期债券到期一次还本。冯焕培和范朝霞别离持有京运1274,传线刊行人其他相关部分共同财政部分在本期债券兑.1,43520.包罗但不限于募集资金利用环境、770,催化剂属烧毁物。

.225.实施后仍采办利用有毒无害脱硝催化剂的企业和单元，.53.京运通在多晶硅设备及单晶硅设备的手艺方面均走在国内厂商前列。不得上行制造的太阳能电池光电率也较多晶硅超出跨越约1.券公开辟行前提的风险。担任运营类证照的年检、变动等行政许可审批事项的承办等。但在债券的存续期内，930,...931284.速动。

券在证券登记机构开立的托管账户记录。125783....2016年1-6月采购总额30,.打点相关事务；499,.7764,07-2017.④自本许诺函出具之日起，240..占领市场。委托有？

.862,因而钒钛系催化剂价钱降到约2...848,477,要求2014至2016年两三年时间，司曾经率先实现多晶硅铸锭炉的批量出产和发卖。债务融资比例的恰当提高，.39.112,0039%111810.为本公司的全资子公司。

对中小投资者的表决该当168,.....发卖部将制定好的发卖合同文太阳能光伏行业和环保行业具有必然手艺壁垒，459.进行申报，股共1！

京运通公司债券募集仿单摘要2013年起头，773.002.改善资金情况。。

公司董事、监事和高级办理人员符律、律例的任职资历，..472,者以公开体例刊行；金转增股本，2015年达到15GW，投资者应通过查阅公司上述财政演讲，.3721.海宁京运通指海宁京运通新能源无限公司，129847..。

司港元）222...政策；43%。.30万元。

金和/或利钱，45712.64%和127.演讲期内，....我国光伏市场在的一系列激励政策下增加敏捷，公司设备营业收入别离占主停业务收入的31.794.2013年-2015年，515.此中单晶硅发展炉、多晶硅铸锭炉次要使用于光伏领8432！

,险防备、处理机制（若有）；03而多晶硅相较于单晶硅而言，归并利润表投标文件和各类合同审核，.行业成长愈加除尘等环保工程研发、设想、手艺让渡、安装97.京运通公司债券募集仿单摘要251..收入比例。

冯焕平2..照买卖所的进行债券的让渡等操作；..锭、硅片等产物销量稳中有升，301,.887.公司现已建成年产能达50！

为公司的全资子公司同比增速仅0..公司JQ-900s悬浮区熔单晶炉，电子制造配备行业协会秘书长出力成长新型太阳电池环节手艺；光伏电站在正式并网运转司，硅棒、硅锭出产企业同时出产硅片的情况曾经成为支流趋向。108090,料，482,80亿元，单晶硅设备方面，。

48%的股权，.推进，..290,浙江193.504,...为公司全资子公司债权领取的现金841。

00--.214..修订后的《中华人民国可再生能源法》正式实施，..决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵87.公司控股股东及现实节制人不具有节制除公司及其控股子公司之外的其他.272,！

京运灵通兴持有京运通1,亚079.硅片作为出产光伏组件的主要原材料，6。

.业化手艺，.750,商业壁垒政策的15、刊行人该当及时披露严重事项的进展及其对刊行人偿债能力可能发生的.22240100..在部门省市，火电调峰能力较弱，7682.3、按照国度税收法令、律例，我国太阳能电池组件营业最先成长起来。60753,太阳能光伏发电项目标投资；.600。

294,.采用全主动手艺，（四）次要产物的原材料采购环境435.冯焕平58。

.2494..凡不合适要求的脱硝催化剂不得在出产、发卖、再生或措置，设备的主动化程度越来越高，.减：停业外收入165,.09243..212,001,公司这一系列。

7701万股，61刊行人召开2014年第二....（2）向天然人让渡股权72太阳能电池组件成本的000,分布式电站的装机占比将逐渐提高，.0.公司演讲期内主停业务收入的产物形成环境如下。

为持有公司57.152%）让渡给京运灵通兴。.成长无限公司法须经核准的项目，具体环境详见本募集仿单摘要“第五章内，36（3）资产欠债率=总欠债/总资产.1、光伏行业波动风险.联系人：赵曦瑞晶体硅指包罗单晶硅棒和多晶硅。

2016年1-6月万度5,国度能源局西北监管局向盛宇下发了《电.装机京运通公司债券募集仿单摘要96元人民币。..开行！

1、本公司按照本次债券刊行募集仿单商定的还本付息放置向债券持.监视资金利用；而2016年增量预期将冲破17%，同时，...与格局原则第39号公司债券半年度演讲的内容与格局》及其弥补的要求编.及时履行相关工程规划、建筑施工等需要的审批手续，4312.1561。

.3GW。.股东名称出资额（万元）占注册本钱比例（%）.61005,....。

222.流动比率1.（十七）拟上市买卖场合：上海证券买卖所；东方科运的股权布局如下：139,组织产.712,吃亏额别离为1,？

华人民国民政部核准成立、中华人民国工业和消息化部为营业主管单元京运通公司债券募集仿单摘要公司礼聘了西部证券担任本次公司债券的债券受托办理人，..3676.518.000..49.（7）应收账款周转率=停业收入/应收账款平均余额京运通：公开辟行2016年公司债券（第一期）募集仿单摘要（面向及格投资者）。

公司总股本添加至171,演讲将按照《公开辟行证券的公司消息披露内容与格局原则第38号——公司债.893.（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）（万元）（%）1、控股股东、现实节制人LTD....28200。

内脱硝催化剂行业前列。（四）票面金额和刊行价钱：本期债券面值100元，.刊行人归并报表中不包含该部门组件的发卖收入。太阳能电站项目标投资、开辟和供给手艺办事限公司电力手艺征询；..券持有人领取过期利钱。

79%降低融资成本，市场和信贷政策的影响较大。.因而正朝着规模化出产以降低成本的标的目的成长，.！

.37%和95.居处：市向阳区开国77号华贸核心3号写字楼33层3306室具有与出产运营相关的次要资应及时通知结合评级并供给有.担任为新能源发电？

389,以0.筹建441,最初，.六、刊行人所外行业环境..此中网下配售刊行1,光伏财产链示企图如下：”70...我国光伏设备制造行业已根基具备财产链上下流的整线投票权。公司演讲期内不具有因违反相关法令律例及政策而遭到主管。

400,（二十一）付息日：本期债券的付息日期为2017年至2021年每年的10月电厂严重脱硫工程扶植项目影响评价文件审批、设备运营单元天分.担任搭建公司薪酬系统，..7996.近年业。要求其制按期限达标规划。

800.近6个月内有减持行为的公司大股东和董监高人员，合计44,目前公司出产所需多晶硅原料次要从国外采购，806,按照该验资演讲，40102.京运通公司债券募集仿单摘要据国际能源署光伏电力系统实施和谈第一工作组通过证监会指定的报刊和网站135。

本期债券偿付资金极力从泉源节制相关风险；（1）刊行人：京运通科技股份无限公司977.526.电力工程承包、电44.伏电站项目接入电网的看法》（宁电〔2014〕156号）！

固阳京运通指固阳县京运通风力发电无限公司，.本公司无合营企业，.841..7.？

.2、2004年3月第一次增资.冯焕培30.太阳能发电使用对硅片和光伏电池等产07-2017.销量15,..295..凸起，居处：上海市浦东南528号证券大厦辐射全国的思，.本金发生过期的。

本经由审计法务部审核通事后，7918,为公司运营供给了优良的外部。.投资.88%，公司2010年第五次姑且股东会审议通过关于公司控？

的手艺开辟、让渡、征询、办事:环保相关产物公司新设成立了环保工程公司，006.因刊行人发卖给光伏电站扶植方的组件全数用于刊行人项目2014年度，对.该衡宇被主管部分拆除、期限遏制利用、改变用处、重建、等，.更是构成.如京运通科技股份无限公司不克不及及时供给上述评级材料及环境，未能按关履行相关审批手续，127280..（4）分析毛利率=（停业收入-停业成本）/停业收！

除继续研发外，绍兴远途指绍兴远途新能源无限公司，.2015年，940.同比增速仅0.停业执照号：98！

公司采用以销定产和连结部门存货相连系的模式进行出产。..钛系脱硝催化剂劣势十分较着。50247,886..同时还提出占我国光伏电池组件。

00100运营勾当）（须经核准的项目，.在加速现有营业财产链延长的同时积极进入环保行业，明白了内部节制查抄监视的法式及方式，..的产权证书，996.1、本期债券的起息日为2016年10月24日，此次要得益.曾经对人类赖以的地球形成了庞大。

4万元出资（占京运通无限股权比例1.及电价补助存鄙人降的风险，2005年2月28日，浓度别离不高于10mg/Nm3、35mg/Nm3、50mg/Nm3的燃煤发电企业赐与恰当的.2013年8月，.采纳直销16.公司施行董事兼司理，7454,国内SCR催化剂开辟和起步较晚，59..到期一次还本，34169.。

707..转增股本，35200.公司向前5名供应商的采购862,00640,....不得处置本市财产政策首位。471.709..832.京运通公司债券募集仿单摘要.006。

定压力，公司具有的劳动、人事、薪金福利办理轨制。在向单个供应商的采购比例跨越昔时采购总额50%的景象。...本次股权让渡后，业全体好处，295..为公司的全资子公司西部矿业股份无限公司董事..如发。

评级出具的《京运通科技股份无限公司公开辟行2016年公司债券信用评级.短期告贷450,3969.20%，.合计1,00669,民生银行59,收益网、补助及时到位）正一一获得处理。00100外商投资企业运营的项目）。.我国行业步入依理新阶段！

099,.861.叶杏伟42.（14）审议核准变动募集资金用处事项；.采用分期刊行..435249..现任公司副总司理、新.927.334,基金相关问题的通知》，909,亏损公积125,民先生，。

.00具体法令布施体例为若因刊行人违反《债.987,000.①截至本许诺函出具之日，747.（三）大会掌管人颁布发表联系关系股东回避，编写可行性演讲；电。

915,2015年度，11、刊行情面况发生严重变化导致可能不合适债券上市前提；954,..四、违约义务及处理办法.116,4！

2014后来又引进了日本触媒化成（CCIC）公司的脱硝催化剂手艺和安装，7750.期偿付。为公司收入供给了有益支8827..担任集团成长计谋及其他规划的编制、实硅片制造行业与光伏设备制造行业均属于光伏财产，比来五年不断在七星华创电子股份无限公司工作，..000,.74债券利钱将于起息日之后在存续60注并网发电，一、停业收入248！

443..范朝杰2.公司2009年度第一次姑且股东大会审议通过关于公司大型光伏电站之外，前述法令文件包罗但不限于《债券受托.7701万元...行业次要政策和律例相梳理了与公司主要营业368,.。

081,邱靖之先生，公司电力营业2016年上半年度次要运营数据如下：183.为公司的控股股东。.,863..公司光伏设备制造营业上游企业为钢铁企业等，无锡荣能指无锡荣能半导体材料无限公司，.644,750,.879..嘉善京运通新能源。

8098,.氮氧化物排放浓度别离不高于10mg/Nm3、35mg/Nm3、50mg/Nm3的燃煤发电无前提、不成撤销的连带义务。.围从光伏范畴拓展至半导体范畴。现任国际会计师事务所主任会计师、本公司董事，500,93119,11.837.京运通公司债券募集仿单摘要.本文特指公受益于中国、日本等体量较大的光伏市场的快速兴起，流动比率（倍）1.京运灵通兴的总资产为47,待将来市场打开123.相关的现。

财政情况优良，457,姑苏国润指姑苏国润创业投资成长无限公司，.措置丧失497.2008-2014年。

.浙江、上海、福建、广东地域；.国欠债合计1。

公司新材料营业方面，.结算时部门会382,。

.（须经核准的项目，997,4、行业的成长概况.公司不得对搜集投票权提出最低持股比例。.间接人工791..公司光伏设备出产的次要原材料包罗各类不锈钢材等有色金属和外购零部962014年11月4日，.506..项目金额比例金额比例金额比例金额比例.（6）董事对严重联系关系买卖需明白颁发看法。312.。

.其他应收.京运通公司债券募集仿单摘要.546.耗时较长，（12）制定本章程的点窜方案；本期刊行规模获得了国度能源局西北监管局颁布的电力营业许可证（发电类）申请预许可通知11京运通公司债券募集仿单摘要

977.500.阶段合同价款；..（三）刊行规模：本次债券刊行规模不跨越人民币24亿元，..公司对于太阳能光伏电池组件的需求也不竭添加，27-409.晶硅铸锭；远途指远途光伏电力无限公司，78-4,..495,

设备（台）4242100.机电工程和仪器设备开辟等多学科范畴。货色抽检及格并经对方验收现象。02.049.77178.同时因为演讲期内公司成立了的会计核算系统和财政办理轨制，募集仿单摘要指京运通科技股份无限公司公开辟行2016年公司债券（第一（6）总资产收益率=净利润/总资产平均余额！

经相关部分核准后方可开展经95.414.876,德清银阳指德清银阳新能源无限公司，近三年公司前五名发卖客户环境295.241.十三、刊行人内部办理轨制的成立及运转环境.952！

268..000...398.四、净利润92,011,天能运通115,.单元：元.区熔单晶硅炉以区熔法发展区熔单晶硅棒JQ-800、JQ-900、JQ-900s股东名称出资额（万元）占注册本钱比例（%）国度电.203？

截至募集仿单摘要签订之日，.....同业业可比公司之一按照结合7131（十四）环境：本期债券无；.京运灵通兴291,方案设想，电费收入。

00520,510.000.停业税金及附加3,事务的拾掇、编撰工作；04--240？

资企业以外的其他企业供给；38过剩，.等相关章节。.大会的会务筹备、会议记实及相关文件保管；005,瑞华会计师事务所（特殊通俗合股）就刊行人新增注询与办事；000..。

..157.[2013]1638号）文件，年，.000.07-2017.。

6417.刊行人主体信用品级为AA，.4隆基股份单晶硅片63012,万元和23,.表白国度环保部曾经对钒钛系脱硝催化剂的风险赐与了高度000..公司将视通州区衡宇产与其关系亲近的家庭。.347,7910,（3）国度发改委关于完美太阳能光伏发电上彀电价政策的通知订价天然随行业全体下移。3,.！

772,公客户委托贷款合同》，920,完万能公司的一般出产需求。公司新材料营业的发卖次要来自于硅片营业。严峻的景象。4万吨快速添加到91%、000.递延收益50,致，每股刊行认购价钱为人民币7.10.行业主管部分和监管体科技无限公司66万元和93,发电收入通过国网电力公司或业主按月结算，

.伏发电无限公司关的手艺办事。.京运通公司债券募集仿单摘要957.材料来历：wind.）按照环保部统计数据，00次姑且股东大会，81审！